文|徐赐豪

加密货币行业仍然处于概念试错期，仍然是高风险高倍数的不稳定阶段，其技术逻辑虽在不断完善，但人性逻辑仍然没有很好的解决方案。

昨日，加密友好银行集团Silvergate Capital宣布将推迟提交其年度10-K报告，并表示还需要两周时间才能完成2022财年的报告。

消息一出，其股价在盘后下跌超过30%。截止美东时间3月2日收盘，SilvergateCapital大跌57.72%，报收5.72美元。该股自2021年11月30日239.36美元的历史最高点以来下跌97.61%。

受次消息影响，加密货币市场大跌。行情显示，比特币跌破23000美元，现报价22388.2美元，24小时跌幅4.2%；加密总市值跌至1.07万亿美元，24小时跌幅达5.2%。

美东时间3月2日，Silvergate发布公告称，无法按时向美国证券交易委员会（SEC）提交年度10-K报告，因为它需要“额外时间”让独立会计师事务所完成某些审计程序。

Silvergate还在一份前瞻性声明中警告称，它可能面临来自银行监管机构和美国司法部的询问，其在未来一年“持续经营”的能力可能会受到影响。

金融科技专家蔡凯龙向元宇宙NEWS记者表示，银行的财务报表相对企业正常要简单，Silvergate居然没办法按时发财报，说明该公司面临巨大的不确定；同时该公司作为传统金融跟加密机构的桥梁，对外的敞口很大，加上监管的压力，说明该公司的问题很严重。

“未来许多数字货币的发起人、宣传者都可能面临洗钱、欺诈的指控和面临持有人的诉讼。”在汇生国际资本总裁黄立冲看来，加密货币的问题是如何在严密监管下，如何能够低成本应付监管的同时自己的商业模式依然能生存，这是矛盾的，因此才会出现绝大部分数字货币都会死亡。

公告发布后，多家加密公司迅速发声与其撇清关系。

Coinbase周四表示，“鉴于最近的事态发展和高度谨慎”，它不再接受Silvergate或从Silvergate发起付款。该交易所补充说，它对银行的“企业敞口微乎其微”，机构客户的现金交易将通过其他银行合作伙伴来促进。

加密货币金融服务公司GalaxyDigital也表示，它已停止接受或启动向Silvergate的转账，并补充说它对银行“没有重大风险敞口”。

Micro Strategy，这家最大的比特币持有机构表示，如果Silvergate面临破产，它与Silvergate的比特币贷款要到2025年第一季度才到期，不会提前偿还。

早期Silvergate原本是一家位于加州的社区零售银行，主要为当地小微企业提供金融服务，从2013年开始它便将其业务模式从传统的银行服务转移到加密资产相关服务。

Silvergate在2017年创建了Silvergate交易网络（SEN），这是一个针对数字资产空间中的交易者的支付网络；它还为开发人员提供了创建新产品和服务的平台，并为Coinbase、Gemini、Bitstamp以及FTX、AlamedaResearch等提供银行结算服务。最终该银行在2019年底登陆纽交所。

随着加密资产行业2020年、2021年的牛市来临，Silvergate也获得了行业的红利，2020年收入1110万美元，2021年收入7550万美元。

2.受FTX崩盘影响

2022年11月，交易货币交易所FTX的崩盘成了Silvergate发展进程中的重要分水岭。

Silvergate大约10%的总资产属于FTX，Silvergate有超过10亿美元被套在FTX里；FTX崩盘的另一个受害者，加密借贷平台BlockFi也是Silvergate的客户。根据破产申请，FTX及其“相关实体”在Silvergate持有大约20个不同的账户。

FTX崩溃后，Silvergate已处理了81亿美元挤兑提款。为了满足大量提款，Silvergate被迫紧急出售大约52亿美元的债务证券，并从美国联邦住房贷款银行（FHLB）获得了43亿美元的贷款。

据该公司2022年第四季度财报显示，2022年年底，其管理的客户存款暴跌至38亿美元，远低于第三季度的119亿美元，并且产生了近10亿美元的损失。

之后便是一系列降低成本的举措。2023年1月初，Silvergate宣布裁员约200人，占员工总数的40%。1月27日，Silvergate暂停了其优先股的股息支付，以寻求保全资本。

中国通信工业协会区块链专委会轮值主席朱幼平向元宇宙NEWS记者表示，Silvergate是加密货币行业有影响力的银行，因其客户加密交易所FTX倒闭而正面临着一场金融危机。

在朱幼平看来，随着FTX倒闭、Silvergate危机，毋容置疑对币圈信仰者是一种打击。这也反映了，加密货币行业仍然处于概念试错期，仍然是高风险高倍数的不稳定阶段，其技术逻辑虽在不断完善，但人性逻辑仍然没有很好的解决方案。

“由于加密货币发展太快了，然后监管跟不上。没有监管保护很多行业里面的人就没办法不作恶，因此，发展中的行业就会产生很大的问题。”蔡凯龙向元宇宙记者表示，现在关键看管理Silvergate的银行，包括美联储、OCC这些银行的监管机构如何怎么看待这个问题，到底要不要让Silvergate破产，这个有待需要后续观察。